Los resultados financieros del segundo trimestre de 2023, divulgados por las empresas de la industria óptica, revelan que el "efecto Bullwhip" siguió preocupando a los proveedores de componentes ópticos durante este período. Los altos niveles de inventario entre los fabricantes de equipos y los clientes finales han restringido el crecimiento de las ventas a nivel de componentes. Sin embargo, los datos de ventas de transceptores ópticos recopilados por LightCounting indican los primeros signos de recuperación en la demanda de transceptores Ethernet y cables ópticos activos de alta velocidad (AOC).
El siguiente cuadro ilustra el estado de toda la cadena de suministro de la industria. Las ventas de componentes ópticos de telecomunicaciones (DWDM, FTTx y WFH) disminuyeron un 33% interanual y un 14% en comparación con el trimestre anterior. Las ventas de componentes ópticos de comunicación de datos (Ethernet, canal de fibra y AOC) también experimentaron una caída interanual del 15%, pero las ventas de transceptores Ethernet aumentaron un 5% en comparación con el trimestre anterior, con expectativas de un crecimiento más significativo en el segundo semestre. de 2023. Las ventas de AOC experimentaron una fuerte caída en el primer trimestre, pero se recuperaron rápidamente en el segundo trimestre de 2023. La mayor parte de este crecimiento se puede atribuir a la demanda de conexiones ópticas en grupos de inteligencia artificial. Este análisis excluye las ventas directas de componentes ópticos por parte de NVIDIA, que fácilmente podrían agregar otro 10% a las ventas de transceptores Ethernet y un aumento del 30% a las ventas de AOC.
Al igual que en los dos trimestres anteriores, los proveedores de contenidos de Internet (ICP) y los proveedores de servicios de comunicación (CSP) han informado de una desaceleración del crecimiento en áreas comerciales clave, con despidos continuos. La mayoría anticipa una desaceleración en el crecimiento del gasto para 2023. Particularmente preocupante es la tendencia continua de desaceleración del crecimiento de las ventas de servicios en la nube entre los cuatro principales operadores de centros de datos en el segundo trimestre de 2023. Esta tendencia persiste a pesar del aparente dominio de la "carrera armamentista de inteligencia artificial". "
En contraste con la fuerte caída en las ventas de componentes ópticos, las ventas de equipos de red en el segundo trimestre de 2023 se mantuvieron estables, con una ligera caída del 0,4-0.5%. La razón de este fenómeno inusual es la acumulación de pedidos de equipos de 2021-2022 cuando muchos componentes escaseaban. Actualmente, los proveedores de equipos siguen trabajando para cumplir con los pedidos de hace más de un año.
En términos de perspectivas para el tercer trimestre de 2023, Amazon, Meta, Calix y Ciena anticipan un crecimiento de las ventas de dos dígitos en comparación con el tercer trimestre de 2022. Coherent y Lumentum, sin embargo, esperan caídas de dos dígitos debido a los continuos problemas de inventario. con sus principales clientes, principalmente proveedores de equipos de telecomunicaciones. Es poco probable que se produzca una recuperación de la demanda de componentes de telecomunicaciones en 2023.